人形机器人概念6月8日早盘表现强势，丰光精密、天娱数科、埃斯顿涨停；贝斯特、鼎智科技、豪恩汽电、绿的谐波、珠海冠宇、奥比中光-W涨超10%。
物理AI的落地场景之一
在市场人士看来，人形机器人的强势，在于物理AI受到了市场的较多关注。在2026中国台北GTC大会上，英伟达正式官宣重磅产品——NVIDIA Cosmos 3，这款面向物理AI的开放世界基础模型，凭借全新混合Transformer架构，打通视觉推理、世界生成、动作预测三大核心能力，成为全球首款完全开放的全模态物理AI模型。
浙商证券表示，物理AI是可以理解真实世界的AI系统，需要回答“世界接下来如何变化”以及“实体发生动作之后，世界会如何反应”。物理AI将是继感知AI、生成式AI、Agentic AI之后，AI技术演进的下一站。自动驾驶、工业软件、具身智能有望构成物理AI最核心的落地场景。
黄仁勋在2026年CES上表示，物理AI可重塑价值约50万亿美元的制造和物流产业。而Coatue Management预计物理AI市场规模至少可达6万亿美元，较数字AI高出约50%。
中信建投认为，物理AI是人工智能的下一波浪潮，机器人是AI最好的物理载体之一，未来将有数十亿个自主系统和机器人系统在物理世界中运行。
政策产业迎密集利好
除了物理AI带动外，人形机器人政策产业方面的利好消息也持续出现。上周五召开的国常会指出，要以发展新一代智能制造为主攻方向，加力实施产业基础再造工程，重点赛道培育更多初创企业和“独角兽”企业。
英伟达CEO黄仁勋在访韩期间明确表态：“机器人将成韩国下一个重要产业”。黄仁勋还表示，正与LG合作，涉及电机、人形机器人及数据中心领域。6月8日，英伟达又宣布与韩国斗山集团扩大合作，覆盖物理AI、机器人及AI工厂基础设施。
特斯拉的Optimus量产进程也在加速推进。特斯拉此前在业绩说明会上明确2026年7至8月正式开启量产，弗里蒙特工厂Optimus产线改造预计7月底完成，第一代年产能目标100万台。
国内而言，6月1日，宇树科技科创板IPO过会，创科创板最快过会纪录，拟募资42.02亿元，发行估值达420亿元，成为全球人形机器人出货量第一的上市企业。同日，英伟达在GTC台北大会上官宣与宇树达成战略合作，推出基于H2 Plus人形机器人的开发平台，整合Jetson Thor芯片与Isaac GR00T软件，计划2026年底供货，国产人形机器人生态步入全新阶段。
根据Counterpoint预测，全球人形机器人2030年出货量或增长至25.6 万台，复合增长率达 69.7%。根据Omdia预测，全球人形机器人2035年出货量有望突破260万台，约为2025年出货的150倍。
融资净买入前20个股
个股而言，近一月人形机器人概念也被杠杆资金积极抢筹。蓝思科技近一月被融资净买入48.41亿元，胜宏科技被融资净买入38.25亿元，远东股份被融资净买入12.57亿元。电连技术、绿的谐波、协创数据、中控技术等也被融资净买入居前。
从个股股价表现来看，近一月蓝思科技、远东股份、绿的谐波、奥比中光、春秋电子表现强势，涨幅均超40%。其中绿的谐波涨超70%。
往后看，国海证券认为，结合人形机器人客户对供应商的采购周期，对应国内零部件厂商有望开启订单批量落地新阶段。未来，随着国内外人形机器人产品问世并不断迭代，有望开辟比汽车更广阔的市场空间，人形机器人产业链将迎来可持续性投资机遇。
东方证券则指出，人形机器人产业催化剂不断落地，看好行业量产进程提速。未来特斯拉V3发布有望进一步催化人形机器人产业量产进程，带来投资机会。华泰证券也指出，当前机器人产业正从概念炒作转向量产落地关键期。特斯拉Optimus与小鹏机器人均明确了2026~2027年的量产时间表，行业迎来“量产元年”。投资机会将集中在核心零部件供应链，尤其是减速器、传感器等关键环节。
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